Несмотря на рост многих классов активов в 2016 году, российскому инвестору будет куда вкладывать деньги и в 2017. Наши ожидания по доходности на следующий год строятся на некоторых базовых предпосылках: рост ВВП России на 0,5-1%, снижение процентных ставок до 8%, инфляции до 4-5%. Нефть Brent будет торговаться в диапазоне $45-55 за баррель, рубль останется на текущем уровне или слегка укрепится к доллару США, международная политическая напряженность между Россией и остальным миром будет снижаться, а выборы в Европе пройдут в рамках консенсус сценария.
НЕЗАВИСИМЫЙ ФИНАНСОВЫЙ СОВЕТНИК — это специалист по семейным финансам, помогающий семье в их управлении с целью достижения финансового благополучия.
Обзор прессы
Финансовые пирамиды и мошенничество стали причиной краха мечтаний и жизненных планов для многих людей в различных странах мира.
Все знают, на сколько опасной может быть финансовая пирамида. В нашей стране многие пострадали от МММ, Властилины, Finiko, QBF и им подобных махинаций.
Но далеко не все еще поняли, что онлайн-курсы по инвестициям для кошелька могут быть не менее разрушительными. Иногда недобросовестные создатели курсов могут нанести даже больше вреда чем пирамиды … Дело в том, что создатели некоторых образовательных программ «учат» таким образом, что обман становится очевиден далеко не сразу. Иной раз проходят годы, прежде чем становится понятно надувательство. Теряются не только деньги, но и драгоценное время.
Есть и такие курсы, где сознательного обмана нет, но преподаватель откровенно плох и не способен ничему научить (привет халтурщикам из инфобизнеса). К сожалению стоит признать, что большинство курсов по инвестициям — это откровенный слив денег. Зачастую следовать советам не стоит, даже если они раздаются бесплатно.
Для вышедшего на пенсию инвестиционный портфель – отличное подспорье. При помощи накопленных сбережений можно получить хорошую прибавку к социальной пенсии.
Разработка стратегии снятия денег – это всегда компромисс между желанием получить более высокую денежную прибавку ежегодно и необходимостью обеспечить портфелю достаточно долгий срок жизни.
В этой статье мы расскажем о различных стратегиях снятия денег с инвестиционного счета после выхода на пенсию.
07.01.2017
Какие активы принесут наибольший доход в 2017 году?
07.01.2017
В этом случае рублевый инвестор может получить двузначную доходность на горизонте одного года. Невзирая на падение ставок по депозитам, банки все еще будут предлагать до 7% годовых. При этом российские облигации, в зависимости от рейтинга, предложат доходность до 10-11% годовых. Активное управление за счет дюрации (срока до погашения облигации) и маркет тайминга (изменения распределения активов портфеля в зависимости от рыночных трендов) может увеличить облигационную доходность до 12-13% годовых.
И, наконец, акции. Широкий рынок, с нашей точки зрения, может предложить 15% годовых плюс 4-5% дивидендов, а при активном управлении или увеличении риска на конкретные отрасли, инвестор может получить до 25% годовых в рублях. Конечно, необходимо заметить, что акции являются рискованным классом активов, но на долгосрочном горизонте наиболее прибыльным. Одними из наиболее привлекательных секторов для инвестирования, с нашей точки зрения, в 2017 году в России является стальной сектор, телекоммуникации и недвижимость. В других секторах также есть отдельные компании, которые интересны инвесторам, но уже как отдельные истории (Роснефть, Сбербанк, Русагро и другие).
Валютный инвестор, к сожалению, может ориентироваться на меньшую доходность. Валютные долларовые депозиты предложат до 2% годовых, еврооблигации до 5-6% с активным управлением, акции международных компаний с учетом дивидендов могут дать более 10%. Самыми интересными секторами, с нашей точки зрения, являются энергетика, финансы, фармацевтика и IT.
Наиболее сбалансированным инвестированием денежных средств является составление портфеля, где инвестор в зависимости от своего ощущения риска инвестирует только определенную часть средств в рискованные продукты. Согласно классическому подходу, человек инвестирует в менее рискованные продукты (депозиты и облигации) столько процентов свободных денежных средств, сколько ему лет, остальная доля может приходиться на рискованные классы активов.
Конечно, никакое инвестирование (кроме депозитов), не спасет вас от падения стоимости портфеля в случае неправильного выбора предпосылок (о которых мы говорили выше), поэтому качественный их выбор и постоянное отслеживание их изменений — не менее важно, чем набор ценных бумаг в портфеле.
И еще несколько строк о трендах на российском фондовом рынке в 2017 году. Основным приятным сюрпризом 2016 года было активное лоббирование государством роста дивидендных выплат компаний с государственным участием. Это понравилось инвесторам, они продолжают верить в высокие дивиденды и в 2017. Особенно много внимания уделяется компаниям, которые пока платят достаточно скромные дивиденды, но способны платить больше: Газпром, Транснефть, возможно, Сбербанк. Другой интересной темой стала приватизация. Успешная продажа пакета акций Алросы с участием как иностранных, так и российских инвесторов, с последующим ростом цены акций компании, стало образцом размещения. Последующая приватизация Роснефти также оставила позитивный сантимент. Теперь инвесторы ожидают новые размещения и, как мы можем предположить, многие будут участвовать с большим энтузиазмом. В целом, инвесторы, особенно иностранные, которые являются ключевыми игроками на российском рынке акций, хорошо заработали в 2016 году и мы видим, что существуют достаточно весомые предпосылки для успешного инвестирования и в 2017 году.
Евгений ЛИНЧИК
Автор - управляющий директор УК «Сбербанк Управление Активами»
Источник: Forbes Russia
Добавить комментарий
